Obligation Deutsche Bank 3% ( XS0809891137 ) en USD

Deutsche Bank

100 % ▲

Allemagne

XS0809891137 ( en USD )

3% par an ( paiement semestriel )

16/06/2021 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Deutsche Bank XS0809891137 en USD 3%, échue

100 USD

1 000 000 000 USD

Deutsche Bank est une banque universelle allemande, offrant une large gamme de services financiers aux particuliers, entreprises et institutions, opérant à l'échelle mondiale.

L'obligation Deutsche Bank (XS0809891137), émise en Allemagne pour un montant total de 1 000 000 000 USD, avec un coupon de 3% payable deux fois par an et une taille minimale de transaction de 100 USD, est arrivée à échéance le 16 juin 2021 et a été intégralement remboursée à 100% de sa valeur nominale.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft

Programm für die Emission von Zertifikaten, Schuldverschreibungen und Bonitäts-Zertifikaten

Dieses Dokument stellt einen Basisprospekt (der "Basisprospekt" oder der "Prospekt") gemäß Artikel 5 (4)
der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG in der geänderten Fassung), wie sie durch die jeweiligen
Bestimmungen der EU-Mitgliedstaaten in Verbindung mit Verordnung Nr. 809/2004 der Europäischen
Kommission umgesetzt worden ist, dar.
Im Rahmen dieses Programms für die Emission von Zertifikaten, Schuldverschreibungen und Bonitäts-
Zertifikaten (das "Programm") kann die Deutsche Bank Aktiengesellschaft (die "Emittentin" oder die
"Deutsche Bank") Wertpapiere ("Wertpapiere") begeben. Die Wertpapiere können sich auf Aktien bzw.
Dividendenwerte, Indizes, andere Wertpapiere, Waren, Wechselkurse, Futures-Kontrakte, Fondsanteile
und/oder Zinssätze (der "Basiswert" und/oder der "Referenzwert") beziehen. Diese Emission erfolgt im
Rahmen des allgemeinen Bankgeschäfts der Emittentin (wie in Artikel 2(1) der Satzung der Emittentin
bestimmt).
Für Wertpapiere, die an der SIX Swiss Exchange AG (der "SIX Swiss Exchange") kotiert werden sollen,
stellt der Basisprospekt zusammen mit den jeweiligen Endgültigen Bedingungen den Kotierungsprospekt
gemäß dem Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange dar.
Potenzielle Erwerber der Wertpapiere sollten sich über die Art der Wertpapiere und das Ausmaß der
mit einer Anlage in die Wertpapiere verbundenen Risiken in vollem Umfang Klarheit verschaffen und
die Eignung einer solchen Anlage jeweils mit Rücksicht auf ihre eigenen finanziellen, steuerlichen
und sonstigen Verhältnisse bewerten. Potenzielle Erwerber der Wertpapiere sollten den Abschnitt
"Risikofaktoren" in diesem Basisprospekt zur Kenntnis nehmen. Die Wertpapiere stellen nicht-
nachrangige, unbesicherte vertragliche Verpflichtungen der Emittentin dar, die untereinander in
jeder Beziehung gleichrangig sind.
Nicht die Emittentin, sondern der betreffende Wertpapierinhaber ist verpflichtet, Steuern, Abgaben,
Gebühren, Abzüge oder sonstige Beträge, die im Zusammenhang mit den Wertpapieren anfallen, zu zahlen.
Alle Zahlungen, die die Emittentin leistet, unterliegen unter Umständen zu leistenden, zu zahlenden,
einzubehaltenden oder abzuziehenden Steuern, Abgaben, Gebühren, Abzügen oder sonstigen Zahlungen.
Die Wertpapiere wurden nicht und werden nicht unter dem US-amerikanischen Securities Act von 1933 in
der geltenden Fassung registriert. Jedes Angebot bzw. jeder Verkauf der Wertpapiere hat im Rahmen einer
von den Registrierungserfordernissen dieses Gesetzes gemäß seiner Regulation S befreiten Transaktion zu
erfolgen. Die Wertpapiere dürfen nicht in den Vereinigten Staaten angeboten, dort verkauft oder anderweitig
dort übertragen oder auf Personen übertragen werden, die US-Personen im Sinne von Regulation S des
US-amerikanischen Securities Act von 1933 oder Personen sind, die nicht unter die Definition einer "Nicht-
US-Person" nach Rule 4.7 des US-amerikanischen Commodity Exchange Act in seiner geltenden Fassung
fallen. Eine Beschreibung bestimmter Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen für die Wertpapiere
findet sich im Abschnitt "Allgemeine Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen" in diesem Basisprospekt.
Eine Anlage in die Wertpapiere stellt im Sinne Schweizerischer Rechtsvorschriften kein Investment in eine
kollektive Kapitalanlage dar. Die Wertpapiere unterliegen daher nicht der Aufsicht und/oder Genehmigung
der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ("FINMA"), und Anleger können sich nicht auf den durch
das Schweizerische Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen gewährten Schutz berufen.

1

Dieser Basisprospekt wird gemäß Artikel 14 (2)(c) der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG in der
geänderten Fassung), wie sie durch die jeweiligen Bestimmungen der EU-Mitgliedstaaten umgesetzt
worden ist, in elektronischer Form auf der Webseite der Emittentin (www.xmarkets.db.com) veröffentlicht.
Dieser Basisprospekt datiert vom 26. November 2015.

2

INHALTSVERZEICHNIS

INHALTSVERZEICHNIS

I.
ZUSAMMENFASSUNG .................................................................................................... 18
II.
RISIKOFAKTOREN ........................................................................................................ 172
A. Risikofaktoren in Bezug auf die Emittentin ...................................................................................... 172
B. Risikofaktoren in Bezug auf die Wertpapiere................................................................................... 180
Zertifikate ............................................................................................................................... 188
Teil-Kapitalschutz-Zertifikat .................................................................................................. 188
Produkt Nr. 4: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ohne Basispreis .............................................. 188
Produkt Nr. 5: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap, ohne Basispreis ................................ 188
Produkt Nr. 6: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Basispreis ................................................. 188
Produkt Nr. 7: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap und Basispreis................................... 188
Produkt Nr. 8: Zins-Zertifikat mit Teil-Kapitalschutz ............................................................ 188
Zertifikate, X-Pert-Zertifikate, Endlos-Zertifikate, Index-Zertifikate und Performance-
Zertifikate ............................................................................................................................... 188
Produkt Nr. 9: Zertifikat ......................................................................................................... 188
Produkt Nr. 10: X-Pert-Zertifikat ............................................................................................ 189
Produkt Nr. 11: Endlos-Zertifikat .......................................................................................... 189
Produkt Nr. 12: Index-Zertifikat ............................................................................................. 189
Produkt Nr. 13: Performance-Zertifikat ................................................................................. 189
Produkt Nr. 14: Performance-Zertifikat auf einen Basket aus Aktien.................................. 189
Bonus-Zertifikate ................................................................................................................... 189
Produkt Nr. 15: Easy Reverse Bonus-Zertifikat.................................................................... 189
Produkt Nr. 16: Easy Reverse Bonus-Zertifikat mit Cap ...................................................... 189
Produkt Nr. 17: Corridor Bonus-Zertifikat mit Cap............................................................... 190
Produkt Nr. 18: Outperformance Bonus-Zertifikat ............................................................... 190
Produkt Nr. 19: Sprint Bonus-Zertifikat ................................................................................ 190
Produkt Nr. 20: Sprint Bonus One-Zertifikat ........................................................................ 190
Produkt Nr. 21: Flex Bonus-Zertifikat ................................................................................... 190
Express-Zertifikate ................................................................................................................ 191
Produkt Nr. 22: Express-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung ..................... 191
Produkt Nr. 23: Express-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung.................. 191
Produkt Nr. 24: Express Start Protect-Zertifikat mit europäischer
Barrierenbeobachtung .......................................................................................................... 191
Produkt Nr. 25: Express-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung (Physische
Lieferung)............................................................................................................................... 191
Produkt Nr. 26: Express-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung
(Physische Lieferung) ........................................................................................................... 192
Produkt Nr. 27: Express-Zertifikat Worst of Basket mit europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 192
Produkt Nr. 28: Express-Zertifikat Worst of Basket mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 192
Produkt Nr. 29: Express-Zertifikat Worst of Basket mit europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 193
Produkt Nr. 30: Express-Zertifikat Worst of Basket mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 193
Produkt Nr. 31: Express-Zertifikat ohne Barriere (Abwicklung in bar) ................................ 194
Produkt Nr. 32: Express-Zertifikat ohne Barriere (Physische Lieferung) ............................ 194
Produkt Nr. 33: Express-Zertifikat Worst of Basket ohne Barriere (Abwicklung in bar) .... 194

3

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 34: Express-Zertifikat Worst of Basket ohne Barriere (Physische
Lieferung)............................................................................................................................... 195
Produkt Nr. 35: Faktor-Express-Zertifikat ............................................................................. 195
Produkt Nr. 36: PerformancePlus-Zertifikat ......................................................................... 195
Produkt Nr. 37: Reverse Express-Zertifikat .......................................................................... 195
Produkt Nr. 38: Währungs-Express-Zertifikat ...................................................................... 195
Outperformance-Zertifikate ................................................................................................... 196
Produkt Nr. 39: Reverse Outperformance-Zertifikat ............................................................ 196
Festzins- und Kupon-Zertifikate ........................................................................................... 196
Produkt Nr. 40: Kombi-Festzins-Zertifikat ............................................................................ 196
Produkt Nr. 41: Festzins-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung ..................... 196
Produkt Nr. 42: Festzins-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung ................. 196
Produkt Nr. 43: Inflationsgelinktes Festzins-Zertifikat......................................................... 196
Produkt Nr. 44: Währungs-Festzins-Zertifikat ...................................................................... 196
Produkt Nr. 45: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 197
Produkt Nr. 46: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in Bar) ......................................................................... 197
Produkt Nr. 47: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 197
Produkt Nr. 48: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 197
Produkt Nr. 49: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 197
Produkt Nr. 50: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 198
Produkt Nr. 51: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 198
Produkt Nr. 52: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 198
Produkt Nr. 53: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
europäischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) .................................................. 198
Produkt Nr. 54: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
europäischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in Bar) .................................................. 199
Produkt Nr. 55: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................... 199
Produkt Nr. 56: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................... 199
Produkt Nr. 57: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
europäischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) .............................................. 199
Produkt Nr. 58: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
europäischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) .............................................. 200
Produkt Nr. 59: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................... 200
Produkt Nr. 60: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................... 200
Produkt Nr. 61: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen, ohne Barriere
(Abwicklung in bar) ............................................................................................................... 201
Produkt Nr. 62: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne Barriere
(Abwicklung in bar) ............................................................................................................... 201
Produkt Nr. 63: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen, ohne Barriere
(Physische Lieferung) ........................................................................................................... 201

4

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 64: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne Barriere
(Physische Lieferung) ........................................................................................................... 201
Produkt Nr. 65: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen,
ohne Barriere (Abwicklung in bar) ........................................................................................ 202
Produkt Nr. 66: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne
Barriere (Abwicklung in bar) ................................................................................................. 202
Produkt Nr. 67: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen,
ohne Barriere (Physische Lieferung) .................................................................................... 202
Produkt Nr. 68: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne
Barriere (Physische Lieferung) ............................................................................................. 202
Produkt Nr. 69: Lock In-Zertifikat .......................................................................................... 203
Produkt Nr. 70: Währungs-Zertifikat ..................................................................................... 203
Produkt Nr. 71: Währungs-Zertifikat mit fixem Kupon ......................................................... 203
Produkt Nr. 72: ExtraZins-Zertifikat (Abwicklung in bar) ..................................................... 203
Produkt Nr. 73: ExtraZins-Zertifikat (Physische Lieferung) ................................................. 203
Produkt Nr. 74: Zins-Zertifikat (Abwicklung in bar).............................................................. 204
Produkt Nr. 75: Zins-Zertifikat (Physische Lieferung) ......................................................... 204
Weitere Zertifikate ohne Kapitalschutz ................................................................................. 204
Produkt Nr. 76: Reverse Participation Corridor-Zertifikat ................................................... 204
Produkt Nr. 77: OneStep-Zertifikat (Abwicklung in bar) ...................................................... 204
Produkt Nr. 78: OneStep-Zertifikat (Physische Lieferung) .................................................. 204
Produkt Nr. 79: OneStep Bonus-Zertifikat ............................................................................ 205
Produkt Nr. 80: Zertifikat mit Tilgungsschwelle und Barriere sowie ohne vorzeitige
Tilgungsmöglichkeit .............................................................................................................. 205
Produkt Nr. 81: Airbag-Zertifikat ........................................................................................... 205
Produkt Nr. 82: Airbag-Zertifikat mit Cap ............................................................................. 205
Schuldverschreibungen ........................................................................................................ 206
Aktienanleihen ....................................................................................................................... 206
Produkt Nr. 86: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Physische Lieferung) ...................... 206
Produkt Nr. 87: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Abwicklung in bar) .......................... 206
Produkt Nr. 88: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Physische
Lieferung)............................................................................................................................... 206
Produkt Nr. 89: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Abwicklung in
bar) ......................................................................................................................................... 207
Produkt Nr. 90: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Physische Lieferung) ................ 207
Produkt Nr. 91: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Abwicklung in bar) .................... 207
Produkt Nr. 92: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Physische Lieferung) ..................... 207
Produkt Nr. 93: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Abwicklung in bar) ......................... 208
Sonstige Schuldverschreibungen ........................................................................................ 208
Produkt Nr. 113: Währungs-Anleihe ..................................................................................... 208
Bonitäts-Zertifikate ................................................................................................................ 209
Produkt Nr. 115: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen Referenzschuldner,
das nicht kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen die vorzeitige Rückzahlung vorsieht ....................... 209
Produkt Nr. 116: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen Referenzschuldner,
das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen die
vorzeitige Rückzahlung vorsieht .......................................................................................... 209
Produkt Nr. 117: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen Referenzschuldner,
das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen
keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht ................................................................................ 209

5

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 118: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen Referenzschuldner,
das teilweise kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen die vorzeitige Rückzahlung vorsieht ....................... 209
Produkt Nr. 119: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen Referenzschuldner,
das teilweise kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht ................... 210
Produkt Nr. 120: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das nicht kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
die vorzeitige Rückzahlung vorsieht .................................................................................... 210
Produkt Nr. 121: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das nicht kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
die vorzeitige Rückzahlung vorsieht (first loss protect) ...................................................... 211
Produkt Nr. 122: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das nicht kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht (first loss protect) .................................................. 211
Produkt Nr. 123: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das nicht kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
die vorzeitige Rückzahlung vorsieht (zero recovery basket) .............................................. 212
Produkt Nr. 124: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das nicht kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht (zero recovery basket) ........................................... 212
Produkt Nr. 125: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner die
vorzeitige Rückzahlung vorsieht .......................................................................................... 213
Produkt Nr. 126: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner keine
vorzeitige Rückzahlung vorsieht .......................................................................................... 213
Produkt Nr. 127: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das teilweise kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
die vorzeitige Rückzahlung vorsieht .................................................................................... 213
Produkt Nr. 128: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das teilweise kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht ................................................................................ 214
Produkt Nr. 129: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf einen Referenzschuldner keine
vorzeitige Rückzahlung vorsieht (first to default) ................................................................ 214
Produkt Nr. 130: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das teilweise kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf einen
Referenzschuldner keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht (first to default) ...................... 215
Produkt Nr. 131: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen
Referenzschuldner, das nicht kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen die vorzeitige Rückzahlung vorsieht ....................... 215
Produkt Nr. 132: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen
Referenzschuldner, das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen die vorzeitige Rückzahlung vorsieht ....................... 215

6

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 133: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen
Referenzschuldner, das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht ................... 215
Produkt Nr. 134: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen
Referenzschuldner, das teilweise kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen die vorzeitige Rückzahlung vorsieht ....................... 216
Produkt Nr. 135: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen
Referenzschuldner, das teilweise kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht ................... 216
Produkt Nr. 136: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das nicht kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
die vorzeitige Rückzahlung vorsieht .................................................................................... 216
Produkt Nr. 137: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner die
vorzeitige Rückzahlung vorsieht .......................................................................................... 216
Produkt Nr. 138: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner keine
vorzeitige Rückzahlung vorsieht .......................................................................................... 217
Produkt Nr. 139: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das teilweise kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
die vorzeitige Rückzahlung vorsieht .................................................................................... 217
Produkt Nr. 140: Nullzins Bonitäts-Zertifikat bezogen auf mehrere, in einem Korb
zusammengefasste Referenzschuldner, das teilweise kapitalgeschützt ist und bei
Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen in Bezug auf alle Referenzschuldner
keine vorzeitige Rückzahlung vorsieht ................................................................................ 218
C. Risikofaktoren in Bezug auf Wertpapiere im Allgemeinen .............................................................. 230
D. Risikofaktoren in Bezug auf den Markt im Allgemeinen .................................................................. 236
E. Interessenkonflikte ............................................................................................................................ 242
III. ALLGEMEINE INFORMATIONEN ZUM PROGRAMM................................................... 246
A. Verantwortliche Personen Wichtiger Hinweis ............................................................................... 246
B. Form des Dokuments Veröffentlichung ........................................................................................ 247
C. Allgemeine Beschreibung des Programms ..................................................................................... 249
D. Allgemeine Beschreibung der Wertpapiere ..................................................................................... 255
Zertifikate ............................................................................................................................... 257
Zertifikate mit Kapitalschutz ................................................................................................. 257
Produkt Nr. 1: Kapitalschutz-Zertifikat ................................................................................. 257
Produkt Nr. 2: Kapitalschutz-Zertifikat mit Höchstbetrag .................................................... 258
Produkt Nr. 3: Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation an der durchschnittlichen
Wertentwicklung ohne Höchstbetrag ................................................................................... 258
Zertifikate mit Teil-Kapitalschutz .......................................................................................... 259
Produkt Nr. 4: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ohne Basispreis .............................................. 259
Produkt Nr. 5: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap, ohne Basispreis ................................ 259
Produkt Nr. 6: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Basispreis ................................................. 260
Produkt Nr. 7: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap und Basispreis................................... 260
Produkt Nr. 8: Zins-Zertifikat mit Teil-Kapitalschutz ............................................................ 261
Zertifikate, X-Pert-Zertifikate, Endlos-Zertifikate, Index-Zertifikate und Performance-
Zertifikate ............................................................................................................................... 262
Produkt Nr. 9: Zertifikat ......................................................................................................... 262
Produkt Nr. 10: X-Pert-Zertifikat ............................................................................................ 262
Produkt Nr. 11: Endlos-Zertifikat .......................................................................................... 262

7

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 12: Index-Zertifikat ............................................................................................. 262
Produkt Nr. 13: Performance-Zertifikat ................................................................................. 263
Produkt Nr. 14: Performance-Zertifikat auf einen Basket aus Aktien.................................. 263
Bonus-Zertifikate ................................................................................................................... 263
Produkt Nr. 15: Easy Reverse Bonus-Zertifikat.................................................................... 263
Produkt Nr. 16: Easy Reverse Bonus-Zertifikat mit Cap ...................................................... 264
Produkt Nr. 17: Corridor Bonus-Zertifikat mit Cap............................................................... 264
Produkt Nr. 18: Outperformance Bonus-Zertifikat ............................................................... 265
Produkt Nr. 19: Sprint Bonus-Zertifikat ................................................................................ 265
Produkt Nr. 20: Sprint Bonus One-Zertifikat ........................................................................ 265
Produkt Nr. 21: Flex Bonus-Zertifikat ................................................................................... 266
Express-Zertifikate ................................................................................................................ 266
Produkt Nr. 22: Express-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung ..................... 266
Produkt Nr. 23: Express-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung.................. 267
Produkt Nr. 24: Express Start Protect-Zertifikat mit europäischer
Barrierenbeobachtung .......................................................................................................... 268
Produkt Nr. 25: Express-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung (Physische
Lieferung)............................................................................................................................... 269
Produkt Nr. 26: Express-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung
(Physische Lieferung) ........................................................................................................... 270
Produkt Nr. 27: Express-Zertifikat Worst of Basket mit europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 271
Produkt Nr. 28: Express-Zertifikat Worst of Basket mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 272
Produkt Nr. 29: Express-Zertifikat Worst of Basket mit europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 273
Produkt Nr. 30: Express-Zertifikat Worst of Basket mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 274
Produkt Nr. 31: Express-Zertifikat ohne Barriere (Abwicklung in bar) ................................ 275
Produkt Nr. 32: Express-Zertifikat ohne Barriere (Physische Lieferung) ............................ 276
Produkt Nr. 33: Express-Zertifikat Worst of Basket ohne Barriere (Abwicklung in bar) .... 277
Produkt Nr. 34: Express-Zertifikat Worst of Basket ohne Barriere (Physische
Lieferung)............................................................................................................................... 277
Produkt Nr. 35: Faktor-Express-Zertifikat ............................................................................. 279
Produkt Nr. 36: PerformancePlus-Zertifikat ......................................................................... 280
Produkt Nr. 37: Reverse Express-Zertifikat .......................................................................... 280
Produkt Nr. 38: Währungs-Express-Zertifikat ...................................................................... 281
Outperformance-Zertifikate ................................................................................................... 282
Produkt Nr. 39: Reverse Outperformance-Zertifikat ............................................................ 282
Festzins- und Kupon-Zertifikate ........................................................................................... 282
Produkt Nr. 40: Kombi-Festzins-Zertifikat ............................................................................ 282
Produkt Nr. 41: Festzins-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung ..................... 283
Produkt Nr. 42: Festzins-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung ................. 283
Produkt Nr. 43: Inflationsgelinktes Festzins-Zertifikat......................................................... 283
Produkt Nr. 44: Währungs-Festzins-Zertifikat ...................................................................... 284
Produkt Nr. 45: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 284
Produkt Nr. 46: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 285
Produkt Nr. 47: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 286

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INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 48: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ......................................................................... 288
Produkt Nr. 49: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 289
Produkt Nr. 50: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 290
Produkt Nr. 51: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 291
Produkt Nr. 52: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ..................................................................... 292
Produkt Nr. 53: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
europäischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) .................................................. 294
Produkt Nr. 54: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
europäischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) .................................................. 295
Produkt Nr. 55: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................... 296
Produkt Nr. 56: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................... 297
Produkt Nr. 57: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
europäischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) .............................................. 299
Produkt Nr. 58: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
europäischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) .............................................. 300
Produkt Nr. 59: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................... 301
Produkt Nr. 60: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................... 303
Produkt Nr. 61: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen, ohne Barriere
(Abwicklung in bar) ............................................................................................................... 304
Produkt Nr. 62: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne Barriere
(Abwicklung in bar) ............................................................................................................... 305
Produkt Nr. 63: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen, ohne Barriere
(Physische Lieferung) ........................................................................................................... 306
Produkt Nr. 64: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne Barriere
(Physische Lieferung) ........................................................................................................... 307
Produkt Nr. 65: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen,
ohne Barriere (Abwicklung in bar) ........................................................................................ 308
Produkt Nr. 66: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne
Barriere (Abwicklung in bar) ................................................................................................. 310
Produkt Nr. 67: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen,
ohne Barriere (Physische Lieferung) .................................................................................... 311
Produkt Nr. 68: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne
Barriere (Physische Lieferung) ............................................................................................. 312
Produkt Nr. 69: Lock In-Zertifikat .......................................................................................... 313
Produkt Nr. 70: Währungs-Zertifikat ..................................................................................... 314
Produkt Nr. 71: Währungs-Zertifikat mit fixem Kupon ......................................................... 315
Produkt Nr. 72: ExtraZins-Zertifikat (Abwicklung in bar) ..................................................... 316
Produkt Nr. 73: ExtraZins-Zertifikat (Physische Lieferung) ................................................. 316
Produkt Nr. 74: Zins-Zertifikat (Abwicklung in bar).............................................................. 316
Produkt Nr. 75: Zins-Zertifikat (Physische Lieferung) ......................................................... 317
Weitere Zertifikate ohne Kapitalschutz ................................................................................. 318
Produkt Nr. 76: Reverse Participation Corridor-Zertifikat ................................................... 318
Produkt Nr. 77: OneStep-Zertifikat (Abwicklung in bar) ...................................................... 319
Produkt Nr. 78: OneStep-Zertifikat (Physische Lieferung) .................................................. 319

9

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 79: OneStep Bonus-Zertifikat ............................................................................ 319
Produkt Nr. 80: Zertifikat mit Tilgungsschwelle und Barriere sowie ohne vorzeitige
Tilgungsmöglichkeit .............................................................................................................. 320
Produkt Nr. 81: Airbag-Zertifikat ........................................................................................... 320
Produkt Nr. 82: Airbag-Zertifikat mit Cap ............................................................................. 321
Schuldverschreibungen ........................................................................................................ 322
Kapitalschutz-Anleihen ......................................................................................................... 322
Produkt Nr. 83: Kapitalschutz-Anleihe ................................................................................. 322
Produkt Nr. 84: Kapitalschutz-Anleihe mit Cap .................................................................... 322
Produkt Nr. 85: Bonus Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ........................................................ 322
Aktienanleihen ....................................................................................................................... 323
Produkt Nr. 86: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Physische Lieferung) ...................... 323
Produkt Nr. 87: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Abwicklung in bar) .......................... 324
Produkt Nr. 88: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Physische
Lieferung)............................................................................................................................... 325
Produkt Nr. 89: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Abwicklung in
bar) ......................................................................................................................................... 326
Produkt Nr. 90: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Physische Lieferung) ................ 326
Produkt Nr. 91: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Abwicklung in bar) .................... 327
Produkt Nr. 92: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Physische Lieferung) ..................... 328
Produkt Nr. 93: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Abwicklung in bar) ......................... 329
Sonstige Schuldverschreibungen ........................................................................................ 330
Produkt Nr. 94: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Long) ...................................... 330
Produkt Nr. 95: Basket-Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Long) ......................... 330
Produkt Nr. 96: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Short) ..................................... 330
Produkt Nr. 97: Basket-Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Short)......................... 331
Produkt Nr. 98: Schatzanleihe............................................................................................... 331
Produkt Nr. 99: Stufenzins-Anleihe mit Kündigungsrecht für die Emittentin ..................... 331
Produkt Nr. 100: Festzinsanleihe .......................................................................................... 332
Produkt Nr. 101: Festzinsanleihe mit Kündigungsrecht für die Emittentin ........................ 332
Produkt Nr. 102: Festzinsanleihe Plus .................................................................................. 332
Produkt Nr. 103: Marktzinsanleihe ........................................................................................ 333
Produkt Nr. 104: Marktzinsanleihe Pur ................................................................................. 333
Produkt Nr. 105: Marktzinsanleihe Pur mit Mindestzins und Maximalzins ......................... 333
Produkt Nr. 106: Marktzinsanleihe mit Lock-In Mindestzins ............................................... 333
Produkt Nr. 107: Geldmarktzinsanleihe ................................................................................ 334
Produkt Nr. 108: Floater-Anleihe .......................................................................................... 334
Produkt Nr. 109: Inflationsanleihe ........................................................................................ 334
Produkt Nr. 110: Zins-Lock-In-Anleihe ................................................................................. 335
Produkt Nr. 111: Rolling Lock-In plus Anleihe ..................................................................... 335
Produkt Nr. 112: ZinsPlus-Anleihe ........................................................................................ 336
Produkt Nr. 113: Währungs-Anleihe ..................................................................................... 336
Produkt Nr. 114: Anleihe mit annualisiertem Kupon ............................................................ 337
Bonitäts-Zertifikate ................................................................................................................ 337
Produkt Nr. 115: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen Referenzschuldner,
das nicht kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der
Verlustzuweisungsvoraussetzungen die vorzeitige Rückzahlung vorsieht ....................... 337
Produkt Nr. 116: Bonitäts-Zertifikat bezogen auf einen einzelnen Referenzschuldner,
das kapitalgeschützt ist und bei Erfüllung der Verlustzuweisungsvoraussetzungen die
vorzeitige Rückzahlung vorsieht .......................................................................................... 338

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